从AMI指数看2025年农机市场

　　2025年中国农机市场景气指数（AMI）全年均值为46.1%，其间仅2-3月和8月短暂进入景气区间，其余月份始终运行在50临界值以下，呈现“年初复苏、年中波动、年末翘尾”的鲜明走势，细分市场分化显著，智能装备与小众品类成为全年亮点。

　　指数整体运行概况

　　2025年AMI指数全年波动剧烈，月度均值46.1%，较2024年同比提升0.11个百分点。1-3月呈复苏态势，从1月的41.5%攀升至3月61.7%的全年峰值；4月起快速回落，4-7月在40%-45%区间徘徊；8月迎来阶段性反弹至55.9%；9月后持续下行，11月跌至34.3%的全年谷底，12月虽环比回升至38.6%，但未改变低迷格局。

　　从核心指数表现情况来看，6个一级指数全年多数时间处于不景气区间，仅2-3月、8月全数或多数进入景气区间。效益指数波动最剧烈，全年振幅34个百分点，经理人信心指数是唯一多次挺进景气区间的指数。

　　同比对比，除农机补贴指数和经理人信心指数部分月份同比微增外，其余4个一级指数全年同比多呈下降态势，库存指数同比降幅最大，全年均值下降5.8个百分点。

　　环比特征，全年环比“8降4升”，3月环比增幅最大，为2.6个百分点，9月环比降幅最大，为9.4个百分点，整体呈现“旺季短、淡季长”的特点。

　　分季度指数运行分析

　　第一季度（1-3月）：年初复苏，旺季发力。1月指数41.5%，虽处不景气区间，但经理人信心指数（60.5%）率先挺进景气区间，大型拖拉机成为唯一环比同比双增的三级品类，市场对春耕预期乐观。2月指数跃升至59.1%，6个一级指数全数进入景气区间，种植机械指数以70.8%领涨，东北“旱改水”带动插秧机需求激增。3月指数攀升至61.7%的全年峰值，人气指数创三年新高（69.4%），深松机受地方作业补贴拉动，环比提升16.6个百分点，春耕需求集中释放。

　　第二季度（4-6月）：旺季转淡，快速回落。4月指数大幅下滑13.8个百分点至47.9%，6个一级指数仅农机补贴指数勉强维持景气，大中拖市场环比下滑超17个百分点，春耕需求提前透支。5月指数续跌至43.5%，种植机械指数跌入不景气区间，仅田间管理机械（59.6%）因遥控飞行喷雾机需求保持景气。6月指数降至40.9%，市场进入传统淡季，仅玉米收获机开始启动（55.2%），系受玉米价格回升带动。

　　第三季度（7-9月）：淡季波动，局部回暖。7月指数止跌回升至44.7%，经理人信心指数再次挺进景气区间（51.8%），玉米收获机持续升温（65.5%），成为市场核心增长点。8月指数大幅反弹至55.9%，创近12年同期新高，耕整地机械环比提升18.3个百分点，旋耕机、深松机同步发力，旺季效应短暂显现。9月指数骤降9.4个百分点至46.5%，创下11年来最大月度降幅，经理人信心指数暴跌18.6个百分点，市场复苏势头戛然而止。

　　第四季度（10-12月）：深度低迷，年末企稳。10月指数跌至38.4%，玉米收获机指数暴跌22.2个百分点至27.8%，三大粮食作物收获机全线下滑，终端需求疲软。11月指数续探底至34.3%，为三年最低值，深松机指数跌至21.8%，人气指数不足30%，市场萧条态势明显。12月指数环比回升4.3个百分点至38.6%，种植机械指数因春耕备货需求升至60.3%，但人气指数仍处深度不景气区间，回升动力主要来自经销商备货而非终端需求。

　　细分市场指数表现

　　二级品类整体态势表现分化。田间管理机械（全年均值 50.2%）和收获机械（47.6%）表现相对稳健，拖拉机（44.8%）、耕整地机械（45.3%）、种植机械（48.9%）全年均值均低于 50 临界值。波动幅度方面，收获机械波动最大（全年振幅25.6个百分点），种植机械次之（23.9 个百分点），田间管理机械波动最小（17.8 个百分点）。

　　三级细分市场的增长品类包括遥控飞行喷雾机（全年均值46.8%）、大型拖拉机（43.6%）、玉米收获机（45.7%），同比实现正增长，智能装备与大马力机型需求凸显。低迷品类包括深松机（全年均值 35.7%）、中型拖拉机（41.2%）、自走轮式谷物联合收割机（45.1%）等，同比下滑显著，传统中小马力机型需求萎缩。

　　从分化规律来看，高端智能机型、适配丘陵山区的小型机械、特色作物收获机需求增长，传统通用机型市场持续低迷。

　　市场影响因素分析

　　2025年中国农机市场景气指数（AMI）的复杂走势，其背后是政策、需求、环境、产业等多维度因素的交织作用。以下从核心驱动因素与主要制约因素两大维度，结合市场环境变化与行业实际，进行全面、深入的分析。

　　核心驱动因素在于政策、结构与农情的协同发力。政策支持的精准导向与红利释放，撬动了高端市场。农机购置补贴“优机优补”政策持续深化，改变了以往“普惠式”补贴逻辑，转而向高附加值、智能化、绿色化装备倾斜。200马力以上智能拖拉机专项补贴的落地，直接拉动了大型智能农机的市场需求，成为大型拖拉机同比正增长的关键推手。同时，报废更新补贴的扩围提标，既加速了老旧、高能耗农机的退出，又为农户置换新型装备提供了资金支持，形成“以旧换新”的良性循环，有效缓解了部分农户的购机资金压力。此外，地方层面针对特定作业需求的补贴政策精准发力，如部分地区对深松作业的专项补贴，直接推动3月深松机指数环比提升16.6个百分点，成为一季度市场复苏的重要助力。

　　图为一台搭载AI技术的无人智能拖拉机在江苏农垦宝应湖农场有机稻种植基地作业

　　产业政策的引导与保障，如国家层面推进的保护性耕作政策、农业现代化示范区建设等，为农机市场提供了明确的发展方向。政策对高标准农田建设、规模化种植的支持，间接带动了适配规模化作业的大马力拖拉机、联合收割机等装备的需求；而对绿色农业的倡导，则推动了节能环保型农机的研发与推广，契合了农户对低能耗、低排放装备的偏好升级。同时，政策对农机中试验证、新技术成果转化的支持，为智能农机、特色作物装备的市场化提供了保障，缩短了技术从实验室到田间的转化周期。

　　结构升级：需求迭代与消费偏好转变，激活细分市场。农户需求向“高效智能”转型。随着农业规模化、集约化程度的提升，农户对农机的需求已从“有无”转向“优劣”，大马力、智能化、节能环保成为核心诉求。一方面，大马力机型能够适配规模化作业场景，提升耕作效率、降低人工成本，200 马力以上拖拉机的需求增长正是这一趋势的体现；另一方面，智能化装备的优势日益凸显，遥控飞行喷雾机凭借精准施药、节省农药、适应复杂地形等特点，需求持续旺盛，成为田间管理机械中的核心增长点，其全年均值虽未突破景气临界值，但同比实现正增长，凸显了智能装备的市场潜力。此外，农户对农机操作便捷性、舒适性的要求也不断提高，具备自动驾驶、智能监控、故障预警等功能的装备更受青睐，推动企业加速产品升级。

　　细分场景需求的精准释放。农业生产场景的多元化的发展，催生了小众品类与专用装备的需求增长。在丘陵山区，传统大型农机适配性不足，小型、轻便、灵活的专用机械需求持续上升，成为市场分化中的重要亮点；在特色作物种植领域，随着经济作物种植面积的扩大，茶叶、果蔬、中药材等特色作物收获机的需求快速增长，填补了传统通用机型的市场空白。同时，集约化养殖、设施农业的发展，也带动了饲料加工机械、温室大棚专用作业机械等品类的需求提升，丰富了农机市场的增长维度。

　　农情变化：产业周期与区域需求，拉动阶段性增长。农产品价格周期的传导。玉米价格的回升直接激活了玉米收获机市场，7月玉米收获机指数升至65.5%，成为三季度市场的核心增长点；而东北“旱改水”工程的推进，使得水稻种植面积增加，直接拉动插秧机需求激增，推动2月种植机械指数以70.8%领涨一级指数。此外，部分经济作物价格的上涨，也带动了其种植、收获环节专用农机的需求，形成“粮价-种植意愿-农机需求”的传导链条。

　　图为辽宁省灯塔市东古城子村，水稻收割机将收割的水稻装车（新华社记者 杨青 摄）

　　不同区域的农业产业结构调整，带来了差异化的农机需求。东北地区作为我国粮食主产区，规模化种植趋势明显，大马力拖拉机、联合收割机等装备需求稳定；长江中下游地区的“旱改水”、华南地区的特色作物种植，分别拉动了水稻种植机械、经济作物专用农机的需求；华北地区推进的保护性耕作政策，则提升了深松机、免耕播种机等装备的使用频率，形成区域化的需求热点。

　　主要制约因素则在于外部压力与内部矛盾的双重挤压。

　　外部环境主要是贸易摩擦与自然风险冲击市场稳定。中美关税战对农机进出口贸易造成直接冲击，一方面，我国部分高端农机核心零部件依赖进口，关税上升导致零部件采购成本增加，推高了终端产品价格，降低了市场竞争力；另一方面，我国农机出口面临关税壁垒，出口市场拓展受阻，部分出口导向型企业转向国内市场，加剧了国内市场的竞争压力。此外，全球供应链的波动也影响了农机生产的稳定性，核心零部件供应延迟、价格波动等问题，导致部分企业生产计划调整，影响市场供给效率。

　　极端天气也对农机行业产生了直接冲击。2025年华北地区的洪涝、华南地区的台风等极端天气，对农业生产造成多重影响：一是部分区域农田被淹、作物受损，导致农机作业面积减少，直接抑制了农机使用需求；二是极端天气破坏了农田基础设施，影响了农机作业条件，部分农机无法正常投入使用；三是灾害导致农户收入受损，进一步压缩了购机预算，间接影响了农机市场的新增需求。同时，气候变化导致的农业生产周期波动，也使得农机需求的季节性特征更加复杂，加剧了市场的波动幅度。

　　同时，农机成本与回报失衡的压力，也抑制了用户的购机意愿。农户经营收益具不确定性，粮价波动是影响农户购机决策的核心因素之一。2025年部分粮食作物价格波动较大，农户种植收益不稳定，导致购机预算收紧。同时，化肥、农药、柴油等农业生产资料价格的上涨，进一步增加了农户的经营成本，挤压了农机投资的利润空间。对于中小农户而言，农机购置属于大额投资，在收益预期不明朗的情况下，购机意愿显著下降，更倾向于维持现有农机使用状态或选择租赁服务。此外还有跨区作业收益的递减。跨区作业是农机户重要的盈利方式，但近年来面临多重挑战：一是随着农机保有量的增加，跨区作业市场竞争加剧，作业价格被压低；二是柴油价格上涨、道路通行成本增加，推高了跨区作业的运营成本；三是部分地区农业种植结构调整，跨区作业的适配性下降，作业周期缩短。收益递减导致农机户的投资回报预期下降，不仅抑制了新增购机需求，也影响了现有农机户的更新换代意愿。

　　图为国产大马力拖拉机在黑龙江作业

　　需求透支：政策过渡与市场周期，导致新增不足。例如“国三”升“国四”的政策过渡效应，2024年前后，农机行业面临“国三”排放标准向“国四”切换的政策节点，多数农户为规避政策切换后的购机成本上升、使用门槛提高等问题，选择提前购置“国三”农机，导致2024年市场形成一定的“提前消费”高峰。2025年政策切换完成后，前期积累的需求集中释放完毕，新增需求自然回落，形成“需求透支”后的市场低谷。同时，“国四”农机的价格较“国三”有一定幅度上涨，且部分农户对“国四”农机的可靠性、维修便利性存在顾虑，进一步抑制了 2025 年的购机需求。

　　还有市场周期的惯性影响。2024年农机市场已处于低谷，形成的“洼地效应”在 2025年逐步消退，市场缺乏足够的需求反弹动力。农机作为农业生产中的耐用消费品，更新周期较长（一般为5-8年），2017-2019年农机市场的增长期积累了大量保有量，2025年仍处于更新周期的相对平缓阶段，新增需求与更新需求均不足，导致市场整体需求疲软。

　　信心不足：预期悲观与行为谨慎，加剧市场低迷。经销商作为市场的直接参与者，对终端需求的变化最为敏感，信心不足导致其进货意愿谨慎，严格控制库存，避免库存积压风险。这种“谨慎备货”的行为进一步导致市场供给端的收缩，与需求端的疲软形成恶性循环，加剧了市场的低迷态势。除经销商外，生产企业的信心也受到影响。市场需求不足、价格竞争加剧、利润空间压缩等问题，导致企业研发投入的积极性受限，部分中小企业甚至面临生存压力，难以持续推进产品升级与技术创新。同时，金融机构对农机行业的信贷支持力度也有所收紧，企业融资难度增加，进一步制约了产业的复苏动力。这种产业链上下游的信心不足，形成了负面传导，使得市场复苏缺乏足够的内生动力。

　　市场展望与建议

　　2026年农机市场仍将面临需求不足与结构升级的双重挑战，全年景气度大概率维持在不景气区间，但有望呈现“前低后高、逐步复苏”态势。智能农机、丘陵山区适用机械、特色作物装备将持续成为增长亮点，政策红利与农情变化仍是关键影响变量。

　　在企业端，建议聚焦高端智能装备研发，加大200马力以上拖拉机、智能植保机械、特色作物收获机投入，优化产品结构；借助政策红利，推进老旧农机报废更新替换。

　　在经销商端，建议优化库存结构，重点布局增长型品类，减少传统通用机型备货；强化终端服务，拓展农机租赁、作业服务等增值业务，缓解单纯销售压力。

　　在政策端，建议持续优化补贴政策，向智能装备、绿色农机、丘陵山区机型倾斜；加快农机中试验证平台建设，推动新技术成果转化；稳定农产品价格，提升农户购机能力与意愿。