2010年上半年我国拖拉机行业深度分析

　　“数据会说话”，随着上半年农机行业各种数据的“新鲜出炉”，我们也在第**时间对拖拉机行业的数据予以收集、整理和分析，希望通过数据反映的问题，让我们能理性客观的看待上半年拖拉机行业的真实运营情况。

　　一、市场启动晚，项目执行20天

　　2010年中央财政拟安排农机具购置补贴预算资金155亿元，比上年增加25亿元，年初拨付100亿元，补贴范围扩大到12大类45个小类180个品目，补贴种类扩大至牧业、林业、抗旱节水及现代农业发展急需的机具，已基本覆盖所有农机产品。与往年相比，今年上半年国家农机购置补贴**大的变化是项目实际执行时间晚。今年农业部3月10日才公布了国家补贴目录，且改变了补贴方式采用定额补贴方式，放开了补贴产品价格，实施网上报名和手工报名并轨。由于补贴方式的调整，各省又开始自行制定本省的农机补贴实施细则，导致整体补贴工作进度缓慢，多数省份4月底才可点击申报购机，大部分省份同比去年项目启动时间推迟近2个月，部分地区甚至错过了春耕生产，而2009年2月底一些省份的农机项目补贴已经进入了实质操作阶段了。5月份才开始正入实质性操作阶段，而项目执行期只有20天的时间就基本结束了。截止6月30日，全国农机具购置补贴项目累计执行93.52亿元，约占第一批中央下拨资金总额的94%。

　　二、厂家备货早、渠道库存大

　　2009年各企业都提前几个月进行产能提高和备货铺货，但是今年市场旺季并没有如人们预期的如期来临，1~4月份大中轮拖社会实销只有5万台，而社会库存已经飚升到了14万台，进入5月份后，各地项目才开始进入实质性操作阶段，当月实现销售6万台，超过了前四个月的总和，社会需求得到集中释放，厂家库存压力有较大的缓解，6月份后各地项目执行陆续进入尾声，当月实现社会实销3万台。上半年累计实销14万台，根据**新的规模企业上半年发货情况统计，上半年大中轮拖总计发出近20万台，减去14万台的实销量，渠道内至少仍有6万台的库存，这将为下半年竞争埋下伏笔。

　　三、大中拖首现颓势、小轮拖滑声依旧

　　大中轮拖一直是农机补贴政策的“宠儿”，今年也不例外，从补贴机具类型结构上看，动力机械仍是各地补贴热点产品，上半年动力机械、收获机械、耕整地机械三大类的补贴资金占用量**大，达到67.54亿元，占补贴资金总量的73.4%。虽然有补贴资金的拉动、各地政府的倾力支持，但连年的快速增长，已经在各地迅速聚集起了巨大的保有量，尤其是2009年异常的火暴增长，使得国内新增了超过28万台的新机器，所以进入2010年后，在大中轮拖161万台社会保有量下，部分主销区出现了阶段性的需求饱和，据不完全统计，上半年大中轮拖社会实销量同比下滑了18%~20%，其中大轮拖同比下滑20%~23%，中轮拖下15%，可以说经过近五年的疯狂增长，国内大中轮拖，尤其是80马力以上大型轮式拖拉机需求已见颓势，市场拐点开始凸现。“日终则昃,月盈则亏”，农机产品有其固有的规律，经过几年的高速增长，市场会进入自我调整期，所以今年上半年大中轮拖销量的下滑实属正常，做为企业要通过战线收缩、产品结构优化、出台有竞争力的促销政策等措施来积极适应市场的调整期。

　　受大中轮拖、农用车的双重挤压，及小四轮产品升级换代缓慢，市场转移迟缓等因素的影响，今年上半年小轮拖产品行业产量、发货量和社会实销量都出现了较大幅度的下滑，1~6月份，规模企业累计发货量15万台，同比下降7%左右，其中时风销量10.5万台，同比下滑2.5%，福田2万台，同比下滑2.5%，一拖1.8万台，同比下滑19%，时风在小轮拖销售中仍占绝对优势，并且市场占有率在进一步提高，行业资源还在向时风集中。

　　四、竞争环境恶化，准入门槛抬高

　　大轮拖行业已经进入了紧密寡头的竞争阶段，从上图可以看出，行业的前三位市场份额不断提高，从其它企业所占份额看，市场集中度在进一步提高，说明大轮拖行业的竞争已经非常激烈。从理性的角度考虑，在紧密寡头的竞争阶段，已经不适合新手再进入这个市场，但从2010年进入国家农机补贴目录的企业名录分析，今年仍有十几家企业进入，这些企业在地方保护下可能会存活一段时期，但从近两年大轮拖各企业市场占有率分析，新进入企业已经很难分到令自己满意的一杯羹了。大轮拖产品属于单机价值高的产品，如果没有3000台以上销量就形不成规模经济效应，没有规模效应企业在市场就只是在陪太子读书了，2009年除了市场前8位，其它企业的产品合计销量只有6000台，进入国家补贴目录的企业有33家，平均每家企业年销量只有180台左右，从2010年上半年各企业市场占有率看，大轮拖市场集中度仍在提高，中小企业的生存空间还在缩小，所以新进入者一定要经过三思而再行动。

　　中轮拖作为大小轮拖的中间产品，近几年市场一直在动荡变化之中，由于需求的多变和几个大型农机企业均把主要精力放在大轮拖的争夺上，所以导致中轮拖行业仍没有行业霸主产生，当前行业前五位企业市场占有率均在15%~20%，竞争实力在伯仲之间。预计今后一段时期，中轮拖行业仍将处于群雄割据的的竞争环境，并且仍将会有大量的农机具、小拖企业经过产品升级、马力延伸等方式加入中轮拖市场的角逐.混乱将是中轮拖行业的常态，市场呼唤行业领袖来整合市场资源，净化竞争环境。

　　五、出口市场行情回暖，恢复常态仍需时日

　　随着国际金融危机的逐渐消退，国内产品出口外销的市场环境在慢慢趋于好转，从今年每月农机产品出口数据看，国际市场上农机产品需求正在缓慢恢复，一拖、福田、金马等企业又开始重点关注出口贸易。据统计上半年大中轮拖出口数量突破了10000台，同比增长近20%，预计全年拖拉机市场出口将沿着上升通道运行，大中轮拖出口量合计将达到19000~20000台左右，同比增长超过10~15%；小轮拖出口5000~7000台以上，同比增长20~25%左右。

　　从各马力段实际表现来看，40-70马力产品同比下滑4%，是****一个出现同比下降的功率区间，25-40马力段、70-100马段和100马力以上产品同比都出现了较大幅度的提高。

　　出口市场的复苏让外向型企业欣喜，但当前拖拉机产品出口的数量仍然很小，外贸出口市场要恢复到2008年以前的水平，取决于国际金融危机退却的速度和各国采取措施的效果，所以仍然需要企业耐心的等待。

　　六、盈利能力提高，经营走强

　　国家农机购置补贴政策效果在企业的经营结果指标上逐渐显现，有数据显示，41家规模农机企业上半年主营业务收入352亿元，同比增长11.5%，实现利润总额14.6亿元，同比增长13%，利润率4.1%，实现工业增加值11.19亿元，同比增长33.36%，而成本同比下降10%，说明拖拉机行业在经过近几年的大规模投入后，现在已经进入到了成本回收的阶段。

　　今年原材料价格相对平稳，企业通过加强管理和降低内部运营成本，通过产品结构调整增加产品价值等因素是利润增长的主要原因。

　　七、账款高企、潜伏经营风险

　　农机补贴激活了市场潜在需求，得到了社会各界的赞同和认可，但执行过程中资金结算滞后问题一直没有得到有效的解决，同时也是**受农机企业诟病的一个问题。截止6月末41家规模企业应收帐款总额61亿元，同比上升了31%，比较收入和应收增长幅度，就会发现无论是行业还是各重点企业，应收帐款的增长幅度都远高于收入的增长幅度，说明国家三令五申要求加快补贴资金结算的政策要求仍没有很好的落实，另外产成品库存近39亿，同比增长50%。应收和存货都将占用企业的大量流动资金，在今年拖拉机社会实销量减小的情况下，产成品库存大量增加和应收高企将使企业的经营形势恶化，潜在的经营风险加大。

　　八、下半年竞争形势分析

　　下半年仍有55亿的农机补贴资金作保障，农机行业整体需求情况同比将有所增长，但上半年囤积在渠道内和企业内部的巨大的产成品库存将促使企业进行降价促销，所以下半年农机产品各主销区极有可能出现恶性竞争的局面，实力强大的企业将趁机进行行业清洗。